从前，有一个统治着爱尔兰的国王，他有三个女儿，长得都非常漂亮。一天，他们一起在草坪上散步，国王和女儿们开起了玩笑，问她们都想嫁给谁。“我想嫁给阿尔斯特王!”一个女儿回答。“我想嫁给芒斯特王!”另一个回答。而最小的女儿则回答：“我只想嫁给挪威棕熊。”
她这么说是因为一个保姆以前常给她讲一个中了魔法的王子的故事，她管这个王子叫挪威棕熊，而且她已经深深地爱上了这个王子，他的名字常常挂在她的嘴边，几乎每天晚上都要梦到他。自然，小公主的回答引得公主们哈哈大笑。后来，所有的人一整晚都把这件事当作笑谈。但那天夜里小公主从睡梦中醒来时，发现自己置身于一个巨大的礼堂内，里面点着一千盏灯，地面铺着最华贵的地毯，墙面覆盖着金银绸缎，还挤满了各种尊贵的客人。那个她日思夜想的美貌王子也在里面。王子见到她，立即单腿跪地，向她倾诉他是多少爱她，并问她愿不愿意成为他的王后。小公主当然不可能拒绝，他们当晚就结了婚。
当他们独处的时候，王子对她说：“亲爱的，我得告诉你我被一个女巫施了魔法，这个女巫有一个漂亮的女儿，要我娶她为妻。我拒绝了她，于是她就向我施了法术，在白天，我只能变成熊。只有在我找到一个心甘情愿嫁给我，并和我一起忍受五年考验的公主后，这个咒语才会解除。”
当小公主早上醒来时，在她旁边的王子已经不见了。一整天，公主都闷闷不乐。很快到了晚上，大堂里又亮起灯，公主坐在一张铺着丝绸的沙发上。这时，掩着的门打开了，王子走进来，坐到了公主的旁边。于是，他们又度过了一个愉快的夜晚。王子告诉公主，无论什么时候她若是厌倦他了，或是不想再坚守他们之间的约定，他们就不能再见面了，他将不得不娶女巫的女儿为妻。
小公主渐渐习惯了在白天没有王子陪伴的日子，他们一起愉快地度过了一年。不久，公主生下了一个漂亮的小男孩，公主是那么快乐，因为在白天她看不到王子的时候，她有她的孩子陪伴了。
在一个闷热的夜晚，公主和王子带着他们的孩子坐在窗口乘凉，突然飞进来一只老鹰，用嘴叼起他们孩子的衣带飞走了。公主尖叫着，几乎就要扑出窗口去追她的孩子。王子及时挡住了她，一脸严肃地看着公主。她想起他们刚结婚时王子对她说的话，她停止了哭泣，强忍着不去抱怨。她度过了寂寞的一年之后，又生下了一个漂亮可爱的女孩。这次，她提高了警惕，从不允许任何一扇窗户打开超过几公分。
但她所有的谨慎最后都付之东流。在一个夜晚，他们玩得是多么开心，王子正逗弄着他们的女儿。突然，一只美丽的灰狗站在他们面前，把他们的女儿从王子手中叼了过去，片刻工夫就奔出门口不见了。这次，公主喊叫着冲出房间，房间外面有几个仆人，谁都没有见到灰狗或是小孩。她开始觉得这是她丈夫的过错，但她仍然克制着自己不去责怪他。
当公主生下第三个孩子的时候，她简直都不允许任何一扇窗或门有片刻的开启。而且她几乎每时每刻都自己抱着她的孩子。一天，他们坐在火边烤火，一个妇人出现在他们面前，公主惊恐地看着这个妇人，只见那妇人用围巾包起坐在王子腿上的孩子，消失了。也不知是陷入地里了还是从烟囱飞走了。这次，公主足足病倒一月有余。
当她病情好转的时候，她对王子说：“亲爱的，如果我能再见见我的父母和姐姐，我的病一定会好得快些。你能不能让我回家住上几天。”“也好!”王子说，“我可以把你送回去，当你想回来时，只要在晚上躺在床上时许下愿望，你就可以回到我身边。”第二天早上，当她醒来时发现自己已经回到了他父亲的宫殿中，正躺在她以前的房间里。她摇响了铃铛，不一会儿她的父母、已结了婚的姐姐都来到了她的身边。当他们看到她平安回来时，高兴得又是叫又是跳。
她赶紧把她的遭遇告诉了他们，而他们也不知道该如何处理这样的情况。她一如既往地爱着她的丈夫，她坚信他也无法阻止他们的孩子被夺走，但她还是非常担心她的孩子会再一次被无情地夺走。于是，她的母亲和她的姐姐向一个经常向城堡里送鸡蛋的妇人请教如何解决这个问题，她们非常信任这个妇人的智慧。这个妇人告诉她们说只有得到那王子每天清晨都不得不穿上的那张熊的皮，并把它烧掉，那么，这个王子无论在白天或是晚上就只能变成人了，咒语也就解除了。
所有的人都劝公主这么做，公主也答应了。八天过后，公主非常想念她的丈夫，于是那天晚上睡觉前，她许下愿望想要回到王子身边。当她三个小时之后醒来时，她已经在她丈夫的宫殿里了，王子正注视着她。他俩相见时是那么激动，又一起愉快地度过了好些天。
后来，公主开始猜想为什么她从没看到过早晨王子是怎么离开她的，而且为什么在每次睡觉前，王子都不会忘记给她喝上一杯用金杯盛的甜酒。
一天夜里，她装作把酒喝下去了，其实她一滴酒也没沾。她就这样半闭着眼睛醒着，一直到天亮。她看到她的丈夫掀起壁板上的一块板钻了进去。第二天的晚上，她把前一天晚上省下来的催眠牛乳酒放进了她丈夫的酒里去了，于是她的丈夫沉沉地睡了。半夜，公主悄悄起床穿过壁板，她看到一件很漂亮的棕熊皮挂在角落里。她偷偷地把那熊皮拿到楼下客厅，放到火炉里付之一炬。之后，她又回到卧室，在她丈夫身边躺下，吻了吻她丈夫的脸颊，就睡下了。
即使她再活一百年，她也不会忘记当她第二天醒来时她所看到的情形：她的丈夫正看着她，满脸的悲伤和怒容。他说：“无知的女人，你把我们永远地分开了，你为什么不耐着性子等上五年。现在无论我愿不愿意，我必须离开了。三天后，我便要，娶女巫的女儿为妻。那皮是我的保护衣，但现在被你烧了。那个给你出主意的送鸡蛋的女人就是女巫变的。我不会责怪你，即使我不责怪，你的惩罚也会很残酷。永别了!”
王子最后一次亲吻了公主，就走了。公主在他后面呼唤着他，追他，但是他停都没停一下，也不回头看，但她至少还能看到他。当他在山上的时候，她在山谷;当她在山谷的时候，他在山上，累得她几乎死去。日暮时分，王子走上一条小路，进入一所小小的房子里面。公主几乎是爬着跟在他后面。当她进入那小屋时，看到一个漂亮的小男孩坐在王子的膝盖上，王子把那小男孩又亲又抱。王子说：“我可怜的爱人，这是我们的第一个孩子，而她就是叼走我们孩子的老鹰!”王子指着旁边一个微微笑着的妇人说道。公主暂时忘却了悲伤，抱着她的孩子又是哭又是笑。
那妇人帮他们洗了脚，并在他们身上抹了一种药膏。顿时，他们身上就没有了酸疼的感觉，恢复了力气。第二天一早，太阳还没升起，王子就起床了，准备离去。王子对公主说：
