从前有个男孩，父母临终前将他托付给朋友照看。可是，那个所谓的朋友阴险歹毒，将孩子继承的遗产全部花光。无奈之下，男孩打定主意离开故土，自寻生路。
一天，他告别家乡，穿过森林，翻越草原，一直走到黄昏。
他又累又困，想找个人家过夜，就爬上山头四处眺望，看看附近有没有住家的灯光。周围一片漆黑，只是很远很远的地方有一丝微光。于是，他打起精神，循着亮光摸去。
等找到地方，已经是大半夜了。那小亮点其实是堆簧火，旁边睡着一个身材高大的巨人。男孩不知怎么办才好，犹豫了一下，就悄悄溜过去，躺到巨人腿边。
第二天早晨，巨人醒来，发现一个小孩依偎在自己身旁，惊讶地问：“我的天！你怎么会在这儿？”
“我是你的儿子，昨天晚上刚刚生下来的。”小孩回答。
巨人说：“要真是我儿子，你就得帮我照看羊群，我管你吃喝。但记住，千万别越过地界，否则你会后悔的。”说完，他把自己的地界指给男孩看，吩咐他立刻开始干活儿。
男孩将羊群赶到牧场，守在边上寸步不离，直到傍晚才把羊赶回家，又帮巨人一起挤奶。羊奶挤完后，两人坐下吃晚饭。吃着吃着，男孩问巨人：“爸爸，你叫什么名字？”
“莫盖萨。”巨人回答。
“你一个人住在荒野，一点儿也不孤单厌烦吗？”“真是少见多怪！狗熊跳舞，纯属被逼。怎么连这都不懂！”
“倒也是。”男孩说，“可你总愁眉苦脸的，这是为什么？爸爸，把你过去的经历给我说说吧。”
“告诉你又有什么用？听了你只会伤心。”
“咳，管它呢！我就是想听听。你是我爸爸，我是你儿子，说说又怎么了？”
“好吧，要是真想知道，那我就说说。刚才告诉过你，我名叫莫盖萨，父亲是国王。有一天，我赶往甜奶湖，去和一个仙女成亲。甜奶湖离此不远，里面住有三个仙女。半路上，我碰到三个女妖，她们施魔法盗取了我的灵魂。
“从那天起，我别无选择，只能呆在这里放羊，没有片刻的欢乐，再也笑不出声来。那几个女妖阴险恶毒，只要有人迈进她们的地盘，立刻就会受到惩罚。这就是我为什么反复告诫你，免得重蹈我的覆辙。”
“好的，我会多加小L}。爸爸，我吃饱了。’犷说完，他俩各自躺下睡觉。
第二天太阳刚刚升起，男孩早早起床外出放羊。女妖的地盘牧草肥沃，可他不为所动，小心地将羊群圈在巨人的地界，让它们将就着啃食干草。
第三天，牧童坐在树阴下，一边看护羊群，一边吹起笛子。
笛声悠扬动人，世人从未听到过如此美妙的曲调。突然，一只羊跑到一边，越过篱笆，进人开满野花的牧场，而那正是女妖的地盘。随后，一只又一只羊跟了过去。牧童只顾专心吹笛，根本没在意。等他发现时，一多半羊已经越过了地界。
男孩跳起来，吹着笛子跟过去，打算把羊群赶回来。突然，三个美丽的少女拦住去路，在他面前翩翩起舞。牧童心里明白，自己一刻也不能停下，于是拼命吹笛子。三个少女伴着笛声，一直跳到傍晚。
最后，牧童忍不住大喊：“该让我走了吧！可怜的莫盖萨肯定早饿坏了，我明天再来为你们伴奏。”
三个少女回答说：“好吧，你可以走了。你可记好了，要是不守信用，别想逃出我们的手心。”
随后，双方约好，牧童第二天直接把羊赶到那里，为她们吹笛伴舞，直到太阳下山。
可当天晚上，羊下的奶比以往任何时候都多得多。莫盖萨颇感意外，可男孩声言，羊群从未越过地界。巨人也没多想，开心地吃起晚饭。
第二天，天刚刚放亮，男孩就把羊群赶到女妖的牧常他吹起笛子，三个精灵即刻跳出来，不停地跳啊跳啊跳埃天快黑的时候，男孩有意松开手，将笛子丢到地上，又假装不留神踩了一脚。
他顿足捶胸，嚎陶大哭，仿佛失去了自己惟一的亲人。三个少女不觉心软，想方设法哄他不要伤心。
他呜咽着说：“那么好的笛子，再也找不到了。别的笛子都吹不出那么美妙的声音，要知道，它可是用七年树龄的樱桃树心做的！”
精灵连忙说：“我们园子里也有棵樱桃树，树龄刚好七年。
随我们去看看，肯定能做出一模一样的笛子。”
于是，他们一起来到樱桃树前。男孩解释说，如果直接用斧头砍树，恐怕会伤及树心，那样就做不成笛子了。所以，他打算先在树干上砍出一个豁口，用斧头撬起，让她们三人刚好把手插进去，用力托住树身，然后再将树砍断，那样就能确保不伤到树心。
三个精灵想也未想，立刻将手插进缝隙。没想到，男孩飞快地拔出斧头。瞧！她们的手指被树干牢牢夹住，无论如何也拔不出。
三个精灵疼得又喊又叫，可根本无济于事。男孩任由她们苦苦哀求，如同大理石雕像一般冷漠。
随后，他向精灵索要莫盖萨的灵魂。
“算了，既然非要不可，那就拿去吧。灵魂就装在窗台上的瓶子里。”她们满口答应，只求尽快脱身。
可是，她们想错了。
男孩厉声说道：“多少人遭你们陷害，吃尽了苦头！如今，该轮到你们了！不过，明天我会放过你们。”说完，他带上莫盖萨的灵魂，赶着羊群回家了。
此刻，莫盖萨正等在门口，看到孩子归来，责骂他不该这么晚才回家。男孩刚把来龙去脉讲完，巨人一阵狂喜，呼地蹦到半空中。随着这一跳，女妖附在他体内的灵魂从嘴里飞走了，原来的灵魂从瓶中回到他身上。
等稍稍平静下来，莫盖萨大声对孩子说：“你是不是我的亲生儿子，那无关紧要。现在，你必须告诉我，我该怎样回报你的救命之恩？”
“告诉我甜奶湖在哪儿？我怎样才能娶到湖中的仙女为妻？
另外，还要永远认我做你的儿子。”
当天晚上，莫盖萨父子喝酒庆贺，又唱又跳，兴奋得难以人睡。
第二天天刚亮，他们赶到樱桃树前。巨人将樱桃树连根拔起，扛到肩上，连精灵带大树一起背回故国。见王子平安归来，国人欣喜万分。莫盖萨逢人就说，是男孩救了他，还帮他把羊群赶回来。
男孩在宫里住了三天，王公大臣又是道谢，又是称赞。
三天后，他对莫盖萨说：“我该走了，请告诉我，怎样才能找到了甜奶湖。我保证，等娶到仙女，我会带她回来的。”
莫盖萨想方设法劝他留下，可男孩执意要走。无奈之下，巨人只好道出实情，说他自己从未去过甜奶湖。
男孩带上笛子，伴着夏日的朝阳出发了。三天后的傍晚，他终于找到甜奶湖，那里的国王是位法力无边的仙女。
第二天，天刚蒙蒙亮，男孩就赶到湖边，随后吹起笛子。刚吹了一下，眼前就出现了一位美丽的仙女，金灿灿的头发，金灿灿的长裙。男孩正盯着仙女发愣，对方忽然跳起舞来，舞姿那么优雅，他居然忘记了吹笛子。笛声刚刚停止，仙女就不见了。
第二天，男孩依然忘了吹笛，仙女随即又不见了。
第三天，男孩一面吹着笛子，一面鼓起勇气慢慢靠近仙女，随后乘她不备，猛然冲上去把她抱在怀里亲吻，还从她头上摘下一朵玫瑰花。
仙女惊叫起来，央求把玫瑰还她。男孩不仅不答应，反而将花别到自己帽檐上，任凭对方苦苦哀求，就是不理睬。
最后，仙女看到央求也无济于事，只得顺从男孩的意愿，答应成亲。他们一起回到王宫，莫盖萨正等着他们归来。随后，国王亲自主持了婚礼。
每年五月，男孩和仙女总要带着他们的孩子返回甜奶湖，重温往日的甜蜜。
