在黄河北边，华北大平原的边缘，有一列长长的大山脉，叫太行山。山势起伏绵延，有无数个山峰，也有无数个山谷。有的山谷很宽很大，被两边的大山夹住，曲曲弯弯，折来绕去，走几十里才到山谷口。
在这样的山谷里，凡宽阔平坦的地方便有村落。而在荆棘遍地、狭小偏僻的地方，常有一些大大小小的野生动物。
在中国抗日战争时期，在一条这样的大山谷里，出了一只狼。
要说这只狼，就得先提一下一条狗。这是条老狗，是一个名叫黑蛋的孩子家的。这老狗的牙齿松动，再也啃不动骨头了。黑蛋的爸爸妈妈便总是煮些稀饭喂它。这样，老狗撒尿的次数就很多。
偏偏，这狗很爱干净，从不在家里屙屎撒尿。哪怕是刮风下雨，它也要撒到村边上去。
这一夜，它又到村边去了，但留下四只小腿一滩血，就再也没有回来。
黑蛋的爸爸气坏了，他拿着把刺刀，察看了一下咬死老狗的野兽留下的痕迹，知道是狼干的。他便跟着狼的足迹，追了上去。
他要为老狗报仇……他若不为老狗报仇，便觉得对不起死去的父亲！因为这老狗曾几次救了黑蛋爷爷的命。
还在老狗是个小狗的时候，有一回，黑蛋爷爷带它到山田里种庄稼，不小心摔伤了。是小狗汪汪叫着，直到嗓子叫哑了，终于把家里人叫了来。
小狗长成大狗以后，有一回下大雨，黑蛋爷爷过河，被山洪冲走了。大狗跳下水，拚命地游着，拽住他，最终把他拽上岸，狗却累得吐了血。
大狗变成老狗了，这一年，日本侵略军打进了中国。一队日本兵抓住了黑蛋爷爷，让他带路。夜里，黑蛋爷爷想逃跑，是老狗咬断了绑在他手上的绳子，咬伤了放哨的日军哨兵，还给他拖来一枝带刺刀的枪。
黑蛋的爷爷脱险后，又活了好多年。他临死时，一再嘱托黑蛋的爸爸，无论如何，要好好养着这条狗。
现在，老狗被狼吃掉了，黑蛋的爸爸能不愤恨吗？他循着狼一路留下的血迹，还有老狗身上的黑毛，终于找到了狼窝。也许，狼吃饱了狗肉，在窝里睡着了。黑蛋的爸爸开始有点儿害怕，他想回村喊人一块儿打狼。后来报仇心切，他急中生智，他抱来一块大石头，顺着狼窝的洞口砸了进去，随着一阵嗷嗷怪叫，两只大狼被砸伤了。他端着刺刀冲进去，左劈右砍，又刺又挑，杀死了两只大狼，又杀死了几只狼崽子。当他在最后一个也是最小的一只狼崽子腿上砍了一刀，就要踩死它的时候，那狼崽子痛得浑身哆嗦，眼光里充满了哀怜，这下，他心软了。
他把狼崽子带回家，交给儿子黑蛋。他觉得，狼跟狗差不多，人只要待狼崽子好，狼崽子长大了，也会待人好的。家里失去了一条老狗，就由这狼崽子代替吧黑蛋很喜欢小狼。他千方百计给狼弄吃的。他把自己的饭省下来，偷偷喂给狼。狼胖了，黑蛋却瘦了。他听人家说，狼是吃肉长大的，跟狗不一样。
他做了一副弹弓，到处跑着，给狼打鸟吃……一年到头，黑蛋很少吃肉，狼却天天有荤腥。
村里的狗总是跟狼过不去，黑蛋处处护着小狼崽子。有一回，村里的狗咬伤了小狼，黑蛋心疼极了，掉了眼泪。晚上，他把小狼抱出窝，偷偷弄到炕上，抱着它睡觉。
小狼长大了，虽然一只腿有些残疾，但它的个子比村里所有的狗都大。
它营养充足，生活舒适，主人给它无限的温暖，可它总是望着村外的大山出神。它能像狗那样叫，可它宁可发出狼那样疹人的、难听的长嚎。村里的狗很怕它，村里的人们也开始怕它。
黑蛋的父亲见狼不可能变成狗，想宰掉它。可看到儿子养狼的热乎劲儿，又有些下不了手。他想，再过些日子，当这狼确实不能养熟，有撒野征兆时，一定要杀掉它。到那时，儿子也没话可说了。
可是，当狼又长大一些的时候，狼跑了。
黑蛋很伤心，黑蛋的父亲也有些遗憾。
狼跑到大山里，整日整夜地东游西逛。一开始，它饥饿的时候，也会想起黑蛋和黑蛋的父母，但它又觉得，它现在的生活，才更适合它的脾性。为了生存，它捉青蛙，捉老鼠，捉野兔……它干这些事，用不着有谁教，似乎生来就会。没有食物吃的时候，它就捡骨头，吃蜗牛，它能把骨头啃得咯蹦咯蹦响，然后，吞下骨头渣子和骨髓。吃蜗牛，它先咔吧一声把蜗牛嚼碎，然后，像人吐瓜子皮一样，吐出蜗牛的碎壳，嘴里便只剩下稀浆似的蜗牛肉。
冬天来了，青蛙和蜗牛没有了，老鼠和野兔也越来越难看到。狼的肚子瘪下去，瘪得很可怕。仿佛，它的身体就是一副骨头架子，撑着一张长满灰毛的薄皮。
它越来越瘦，胆子却越来越大。寒风呼啸的夜晚，它跑到人居住的山村附近，在村外久久徘徊。 它知道，那个有房屋有街道的地方，也有猪和羊，鸡和鹅……村子里的狗凶猛地叫起来，它不在乎。 它知道，这些看家狗的本领就只会汪汪地叫叫而已。
在一个风雪交加的深夜，饥饿使它悲嚎起来。它的叫声，引来一条个子比它小，身条比它更瘦的狼。这狼也在饥饿和寒冷中挣扎。于是，两只狼结成了伙。这样，它的胆子更大了。
天快亮的时候，它和瘦狼一前一后跑下了山。但快跑到村边时，它消失了。
瘦狼风一般冲进村子。村中的看家狗发现瘦狼，狂吠着从各个院子里跑出来。瘦狼个子小，也没劲儿，打不过狗，只好又退出村子。
看家狗看出了狼的怯懦，疯了似地高声叫着，紧紧追在瘦狼后面。原先，这些狗看到凶猛的野兽时，只敢躲在门后面叫，不敢向前的。可现在，看到的是一只瘦小胆小的狼，它们胆子大了，一个个想立功，跑在最前面的，是村子里的狗头领。这家伙身大腿长，肉满膘肥，跑起来像一溜风。
瘦狼窜得像兔子似的，狗头领渐渐和后面的狗群拉开了距离。离村子越来越远了，周围白雪皑皑，没有一点儿声息。狗头领忽然有点怕起来，急忙停住脚……但是晚了，一蓬枯草后面，蓦地跳出一条黑影，一下子咬住狗头领的咽喉，奋力一撕。狗头领哼也没哼出一声，便摔出去。
后面的狗群吓得“呃”地惊叫一声，扭头便逃。等到它们叫来人，雪地上，只剩下一滩鲜红的血和四条没多少肉的小腿儿……吃了狗头领，腿上有残疾的狼尝到了甜头。它和瘦狼一起，今天东村，明天西村，窜来跑去，又接二连三吃了好几条大狗。大山谷中的狗们害怕了，天一黑便不敢出门。听见狼叫，便簌簌地靠在墙边撤尿。
