法尔达?金普拉斯国王、王后和莎贝拉公主压根不清楚，在布兰达提摩国王的使节身上，到底发生了什么事。不过他们不得不打起精神准备应战，所有还没出发前往冰山的王子们也都摩拳擦掌地准备参战，并纷纷要求在国王的军队里担任要职。侏儒王子是第一个自愿参战的王子，但他只是要求担任总司令的副官，因为总司令是一位经验丰富、功勋卓越的常胜将军。很快军队进驻到了边境，与此同时，一支由布兰达提摩国王亲自率领的大军正向这里杀来。布兰达提摩国王正在暴怒之中，他决心报复使节所受到的侮辱，消灭法尔达?金普拉斯国王的国家，并占有莎贝拉公主。
由于法尔达?金普拉斯国王的军队在数量上远远不如敌军，他们只好采取防御的战术。不久之后，侏儒王子表现出来的军事才能就让军队里的其他将领刮目相看。士兵们都很敬佩他的勇气和爱兵如子的品德。而且在侏儒王子指挥的几场战斗中，他都击败了敌人。
最后，布兰达提摩国王指挥军队发起了总攻，虽然法尔达·金普拉斯国王的军队拼死战斗，但他们还是打了一场败仗，死伤无数，总司令也死于混战之中，他们不得不撤退了。但侏儒王子好几次奇迹般地指挥部队击退了敌人的追击。然后他集合残兵败将继续组织抵抗。幸好这时寒冷的冬天到了，敌人只得暂时停止进攻。
侏儒王子回到了首都特莱灵顿，这时，朝中正弥漫着惊慌失措的气氛。由于总司令的战死，国王对这场战争几乎绝望了。最后他请求侏儒王子指挥他的军队，朝中的官员们也纷纷赞成这个意见。趁着暂时休战的这段短暂的时光，侏儒王子像从前一样，每天都去和莎贝拉公主谈天说地、逗她开心，而且绝口不提关于“爱”的事。于是莎贝拉也总是很高兴见到他。他们一起度过了一个愉快的冬天。
与此同时，侏儒王子一直在秘密筹备着新的战役。贝阿德国王派来的猎犬部队已经到了，侏儒王子命令他们在边境上悄悄地埋伏起来，然后和猎犬部队的指挥官——一只久经沙场的猎犬将军碰了面。根据猎犬将军的提议，王子决定等敌军一到就和他们进行决战。这时布兰达提摩国王再次率领军队逼近了边境，他决心这次一定要结束战事，将法尔达?金普拉斯国王的国家彻底摧毁。就在两军对阵、即将进行决战的时候，侏儒王子向潜伏在敌军营地里的猎犬部队发出了命令，猎犬们纷纷跳上了离它们最近的战马。骑兵们被猎犬的突袭吓了一跳，但没等他们反应过来，就被猎犬们咬住脖子掉下了马。猎犬们骑着这些战马，从背后攻击布兰达提摩的主力，很快冲乱了敌军的阵脚，这时，侏儒王子也率部从正面发起了攻击，很快彻底地打败了布兰达提摩国王的军队。侏儒王子在最后的战斗中与布兰达提摩国王相遇了，经过一对一的决斗，他活捉了布兰达提摩国王，然后把他关进囚车里，命人押往特莱灵顿。不过布兰达提摩国王没有活着进入法尔达?金普拉斯国王的宫殿，他实在没有脸面以阶下囚的身份去见莎贝拉公主，于是他自杀了。
就在整个王国沉浸在胜利的喜讯中的时候，法达西王子和其他留在后方的王子们朝着冰山的方向全速进发了，他们生怕这次又被侏儒王子抢了先，因为他在其他方面的表现实在太出色了。
当侏儒王子听说他们已经出发的消息，他烦恼极了。因为虽然他为公主做了这么多事，但公主只是赞赏和夸奖他的英勇，却没有对他表示出一点爱意。他可是一直深深地、迫切地爱着莎贝拉公主呀!莫斯塔只好安慰他说：虽然公主并不爱你，不过看起来，她也并不爱其他任何人。侏儒王子也只能这样安慰自己了。他决定立即起程前往冰山，去完成他最重要的使命，取回公主的心。
侏儒王子去向国王和王后告别，但他们刚刚听说，法达西王子一行已经全部冻死在冰山上了，于是他们劝侏儒王子不要去冒险了。但王子还是坚持他的决定。在临行前，莎贝拉公主让王子亲吻了她的手背，她的神情还是不冷不热的，就像她第一次和侏儒王子相遇时那样。由于这时文武百官们已经喜欢上了侏儒王子，他们不禁对公主的冷漠有些愤愤不平。
猎犬们还没跑到山脚就停了下来，设法让王子恢复意识。当王子醒来的时候，发现自己终于赢得了公主的心，他不禁欣喜若狂。于是他们用最快的速度赶往特莱灵顿。但这次，他不忍心再看到其他王子们冻僵的样子。于是他命令猎犬们不遗余力地救回他们的性命。它们做得很成功，每天都有苏醒过来的冒险者加入侏儒王子的队伍。等到侏儒王子回到留下马匹的那个村子，他的身后已经跟了五百多位王子，他们的侍卫和随从更是不计其数。由于侏儒王子对每个人都彬彬有礼，所有人都自愿地跟着他，并听从他的号令。但最让侏儒王子觉得兴奋的是，他发现和全世界的人和平共处其实是件很简单的事。不久之后，他遇见了他忠诚的朋友猎犬莫斯塔。
莫斯塔是以最快的速度从莎贝拉公主那里赶来的，以便告诉王子突然发生在公主身上的怪事。原来不久之前，不知道为什么，公主突然像变了个人似的，表情变得羞怯怯、娇滴滴的，而且一脸心事重重的样子，整天不厌其烦地对它谈起侏儒王子，担心他可能遇到的各种艰险。每当这时，她不光焦虑得不得了，还总是浮现出许多又依恋、又思念的表情。侏儒王子听了莫斯塔的话，高兴得恨不能插上翅膀立即飞回公主身边。没过多久，一位大臣带着国王和王后的贺礼来迎接王子，说国王和王后已经听说了他成功的消息。大臣甚至还转达了来自莎贝拉公主的祝贺。于是王子让莫斯塔先回到公主身边。公主高兴地欢迎了莫斯塔——它可不就是一份来自爱人的礼物吗!
最后，王子一行终于回到了首都，他们受到了国王的隆重欢迎。法尔达·金普拉斯国王和珀班蒂娜王后热情地拥抱了侏儒王子，并宣布侏儒王子将成为他们的继承人和莎贝拉公主的丈夫。侏儒王子回答说，他深感荣幸、受宠若惊。然后他被带到了公主那里。在王子亲吻她的手时，公主有生以来第一次羞红了脸，一句话都说不出来。王子跪在她身边，举出那块美丽晶莹的钻石，对她说：
“公主，这块宝物是你的。因为我经历的任何危险和困难，都不足以让我拥有它。”
“啊!王子，”莎贝拉说，“就算我拥有了它，也只是为了能再把它交给你，因为事实上，它早就属于你了。”
这时国王和王后走了进来。他们很想知道王子这一路上的经历，不停地问他各种各样的问题，有些问题甚至问了好几遍——其中有一个问题已经被一千多个人问过了：
“你不觉得它很冰冷吗?”
国王让侏儒王子和莎贝拉公主跟他去议事大厅，好把侏儒王子介绍给到场的所有贵族们——以他的女婿和胜者的身份。当侏儒王子发现国王的用意时，他请求允许他首先发言，然后他对他们讲了自己的身世，甚至坦诚地说自己其实是个农民的儿子。话音刚落，原本晴朗的天空突然乌云密布、电闪雷鸣，在闪电的火光之中，善良的格尼斯达仙女突然现身了。她对侏儒王子说：
“我对你很满意。你不仅证明了你的勇气，更可贵的是，你有一颗善良的心。”然后她对法尔达·金普拉斯国王讲述了侏儒王子的真实身份，以及她是如何决定让侏儒王子接受一个男人、一个领导者所应接受的教育的。
“你已经知道有一个忠诚的朋友的好处了。”她对王子说，“现在，为了回报你的善心，你的朋友贝阿德国王和他的臣民们即将恢复人形。”
正在这时，天空中飞来了一辆由老鹰拉着的战车，车里的人正是侏儒王子的亲生父母——笨国王和笨王后。他们喜出望外地拥抱了失散多年的儿子。由于侏儒王子穿着莎贝拉公主送给他的貂皮斗篷，笨国王和笨王后吃惊地发现，他现在果然“全身长满毛发”!
他们爱怜地抚摸着莎贝拉公主、一个劲儿地揉搓她的手(笨人通常这样表达他们对某个人的喜爱)。天空中陆续从四面八方飞来了许多马车，每辆马车里都坐着一位仙女。
“陛下，”格尼斯达仙女对法尔达?金普拉斯国王说，“恕我鲁莽，我擅自决定将你的国家作为仙女集会的地方，邀请了所有能抽出时间的仙女，来参加这场百年一遇的仙女盛会。我希望你能为我们安排这场盛会。”
国王知道这对他来说是多么大的荣耀，于是他欣然照办了。在盛会上，他与戈贡佐拉仙女达成了和解，并且一起跳了舞会的第一场舞。一位叫玛森蒂娜的仙女也施法让贝阿德国王和他的臣民们恢复了本相，贝阿德国王又恢复了他英俊潇洒的样子。一位仙女用她的战车迎来了香料之岛的女王。贝阿德国王和香料之岛女王的婚礼，与侏儒王子和莎贝拉公主的婚礼在同一天举行。婚礼过后，贝阿德国王夫妇幸福快乐地生活在了一起，后来他们将广大的国土分给了他们的孩子们。
而侏儒王子呢?为了纪念莎贝拉公主送给他的第一件礼物，他将爱妻的名字，赐予那件世界上最美丽的貂皮斗篷。这也就是为什么直到现在，世界上最好的貂皮的英文名字叫做“莎贝拉”。
