从前有个国王，他有11个儿子和一个女儿，女儿名叫艾丽莎。他们都是非常好的孩子，不幸的是，他们的母亲突然去世了。国王又娶了一个新王后，这是个坏女人。
国王很爱王后，她利用这一点，把11个儿子全赶走了，又用魔法，让他们变成11只天鹅飞到很远很远的一片大森林里。接着，王后又找借口赶走了艾丽莎。
日子一天接着一天地过去了，当艾丽莎到了15岁的时候，艾丽莎回到了王宫。王后一眼看到她是那样美丽，嫉妒到了极点。
于是，便在艾丽莎的身上和脸上涂上了核桃汁。艾丽莎的皮肤变成了棕黑色，头发也被王后弄得乱糟糟地揪做一团。
国王都认不出她来了！可怜的艾丽莎被撵出了王宫。
她走进了黑森林里，天色越来越暗，迷路的艾丽莎躺在柔软的青苔上睡着了。
当她醒来时，被湖水里映出的丑陋面孔吓坏了！于是她走到湖中梳洗起来，不一会儿，一位美丽的公主出现了！
艾丽莎继续向森林走去，途中遇见一位提着一篮浆果的婆婆，艾丽莎问她有没有看到王子骑着马儿走过这片森林。
"没有，"婆婆说，"不过昨天我看到11只戴着金冠的天鹅从这里飞过去了。"
太阳快落山时，艾丽莎来到了海边，她看见11只戴着金冠的野天鹅飞向陆地。天鹅变成了11位英俊的王子 –艾丽莎的哥哥，艾丽莎跑着扑到他们的怀里。
最大的哥哥说："只有太阳落山的时候，我们才能恢复人形。
明天一早，我们就要飞走了！但我们能背着你飞过大海，11只天鹅织了一个坚实的大网，他们带着熟睡中的艾丽莎飞过高山、大海，飞到一座美丽的宫殿！
夜晚，仙女来到艾丽莎梦里，告诉她：“只有用教堂坟地里的荨麻做成11件长袖披甲，魔力才能解除。但是在这件事整个过程中，艾丽莎不可以说一句话。只要她开口说话，锋利的短剑就会刺进哥哥们的心脏。"
艾丽莎醒来后，立刻跑去坟地采了一大推荨麻，回到宫殿就开始编织起来。
一天，一位打猎的国王发现了她，并把她带回了王宫。艾丽莎继续编织披甲，当织到第七件时，她的麻用完了！夜晚，她来到教堂的坟地里采摘荨麻。
许多人都说她是女巫，国王也开始怀疑艾丽莎了。当只剩一件披甲没完成时，荨麻又用完了。艾丽莎走进教堂坟地，国王看见了一切。
他把艾丽莎关进地牢，判处火刑。行刑这天，艾丽莎还搓着荨麻，第11件披甲马上就要织完了。
这时有11只白天鹅飞到囚车上，艾丽莎急忙把这11件披甲披到天鹅身上，11位英俊的王子立刻出现在了人们眼前。
"现在我可以开口讲话了！”她说，"我是无罪的！"
王子们诉说了发生的一切，国王拥抱着艾丽莎，从此，他们过上了幸福美满地生活！
