以前，在山东省聊城县住着一户姓窦的人家。窦某中过武举人，武艺非常高强。他有3个儿子和一个女儿，个个都很勇猛、敏捷。女儿就是我们这里说的窦小姑。别看她是个女孩，但是从小也是非常勇猛的，和男孩子一样的。一点都没有女孩的柔弱。
窦某曾经给客商保镖，用红三角旗做记号，年年南来北往，很少出差错，因此客商们都很信任他，愿意请他给自己的财货保镖。后来名声越传越远，登门请求窦某保镖的客商也越来越多。窦家父子忙不过来，就又请了许多会些武艺的伙计，在城东射书台下开设了一座镖局。那时候在北方省有很多的绿林好汉，但没有一个不知道窦家的红旗镖是不可劫的。惟独直隶省某寨的强盗头子黄天狗，自恃自己力气过人，喽罗众多，心中不服。窦家父子有时偶尔押镖路过他的寨子，也小心提防，双方从来没在一起正式较量过。
一天，省城一位大官的仆人领着百多头骡子，驮着十几万两银子，要到京城去。因为银子的数量大，又要限期交纳，仆人怕途中出差错，就到窦家镖局要求保镖。正巧这天窦家父子都出去了，家中无人。仆人急得围着床头乱转，跺着脚一个劲地叹气：“这可怎么办?这可怎么办?”窦妻也没有办法，就想出来推辞。这时站在一旁的窦小姑说开了话：“要是路上失镖，当然会坏我们窦家镖局的好名声，但要是求保镖的来镖局请求保镖，我们不能接受，耽误了客商的大事，同样也会有损于我们窦家镖局的名声。”窦妻听了这席话，更不知该怎样办才好。小姑又说：“母亲大人不必心急，孩儿平日里曾跟着父亲学过武艺，这次要是女扮男装前去，我自信还能够胜任此事。”窦妻说：“我听人家说某寨主十分凶恶，你父亲都有些害怕，这一趟又必须经过那地方，一个女孩子家，你能行吗?”小姑坚定地点了点头说：“不妨试一试。”窦妻也实在想不出别的法子来，就同意了女儿的请求。于是小姑换上男子的衣服，拿上弹弓，牵出马，赶着驮银子的骡子朝京城出发了。
转眼就走了六七天，快到某寨子的地界了。离寨子十几里远的地方有座大客店，小姑见天快黑了，就带领众人投店住宿。小姑坐在店外，马弓往墙上一靠，拿着壶倒水喝。不一会儿，一个小孩用火柴点火，在小姑身边玩耍。
她没当回事，而那小孩却趁小姑不留意的时候，偷偷地烧焦了她的弓弦就一溜烟地跑了。
第二天早晨起来，小姑他们吃完早餐，就催着驮银两的骡子继续赶路了。
走了几里路，突然从林子里冲出一群强盗，牵着骡子就跑。小姑一看知道遇上了强盗，连忙举手拉弓，那弹子还没射出，就听“崩”的一声，弓弦断成了两截。小姑仔细一看，方才明白昨天夜里小孩点火是有来头的。小姑不敢多作久留，掉马头返身逃走。在离强盗稍微远点的地方勒住了马，剪下自己的长头发接起了弓弦。用力试了试，果然还挺结实，于是小姑又策马往前去。
到了某寨门前，见驮银的骡子已经有一半进了寨门。小姑大声喝道：“大胆的强盗，你们也不看看老子是谁，竟敢来抢镖银，想来寻死吗?”话音刚落，“扑通”一声，一个强盗就被小姑射出的弹子击倒在地。小姑连连拉弓，手中的弹丸还没发尽，百步之内已经躺下了十具尸体。寨主黄天狗一看小姑果然身手不凡，知道自己不是对手，连忙摇头说：“别打了，别打了!小子们有眼不识泰山，冒犯了贵镖，请不要怪罪。”说着又连忙回头呵斥手下喽罗退去。过了一会，天狗又凑上笑脸：“早就知道您要路过敝寨，特意让手下准备薄酒一杯，不知英雄肯不肯赏脸光顾?”小姑心想：不入虎穴，焉得虎子?就干脆答应了黄天狗。小姑和黄天狗并排骑着马进了寨门。驮银子骡子以及随行的仆役伙计等，都在寨外休息。临走时，天狗还命令手下人就地供应饮食、草料。
小姑和黄天狗进了寨子，丰盛的酒席已经备好。敬过三遍酒后，黄天狗不怀好意地用一把匕首叉起块肉，站起身对小姑说：“敬您一点吃的，望您不要推辞。”他想趁小姑开口之机，顺势将匕首直刺她的咽喉。小姑只说了声：“不敢当。”就用口接住肉块。还没等黄天狗用上力，小姑已把刀头咬断了半寸，这时正好有几只燕子在屋梁上“吱吱喳喳”叫个不停，她用力一吐，“噗”的一声，刀头飞了出去，燕子立即掉了下来。黄天狗一看，吓得出了身冷汗，连忙对小姑说：“虎父无犬子，确实如此!今天我差一点错过机会，请您务必把我收在门下，做您的徒弟。”他又和小姑商量说：“你们家镖局的红旗，人家常常假冒，今后要是在旗上加上两根白带子，那样燕、赵一带的寨子，就没人再敢拦劫了。”说完，黄天狗叫手下哆罗把抢来的东西，全部奉还。小姑出了寨，见大官的仆人被吓得半死，小姑只得让人强把他扶上马，好一同赶路。
这事过去一年后，绿林好汉才知道小姑是窦某的女儿，一个个吓得目瞪口呆，说：“女儿都这样厉害，父亲和儿子就可想而知了!”从此，窦家镖局更是名震天下了，人们常常把窦家镖局旗上的白带，开玩笑他说成是窦小姑的裹脚布。
