一个清晨，母鸡妈妈在蛋上轻轻地孵着蛋。阿笨猫看见了，觉得很有趣，便也想孵蛋。母鸡又下了一个蛋。“我来瞧瞧。”阿笨猫一边说一边伸手去拿那个蛋。可是，这时母鸡飞快地转了个身，说：“想偷我的蛋，没门。”阿笨猫连忙摆摆手说：“不是，我是想帮助你孵蛋。”母鸡还是把它赶走了。
一天，阿笨猫去郊外游玩。它看见了一个白白的、大大的蛋。它想：这一定是天鹅蛋。
这时，鳄鱼游了过来。阿笨猫以为鳄鱼是来偷吃天鹅蛋的。于是，就一阵狂舞，就吓退了来取蛋的鳄鱼妈妈。
阿笨猫用尽力气把蛋搬回家。
它把蛋放到一个大篮子里，它就睡着了。它做了一个梦。梦中，蛋壳裂开了，一只小天鹅从蛋壳里走了出来，很快就长大了。阿笨猫醒了。鳄鱼来敲门了。“你给我走开。”鳄鱼离开房子不远处说：“那个蛋，是我生的。”“你再胡说，我就不客气了。”鳄鱼伤心地哭了。
阿笨猫又做了很多的防备。
这时候，小鳄鱼破壳而出，哭着叫妈妈。鳄鱼妈妈冲了进来。母子团圆。
又过了一天，小鸟飞来了。对它说：“你要孵蛋的话，就跟着我来。”它领着阿笨猫来到了蛋主人面前。蛋主人带它到一个房间里。那里鸡蛋成堆。
蛋主人对它说：“这就是你要孵的蛋。”阿笨猫吓晕了。